퀀트 투자 의미와 전략 세우기

퀀트투자라는 것이 어떤 것이 살펴보며 퀀트 투자에 대한 전략을 어떻게 세울 수 있고 투자를 하실 수 있는지 살펴볼 수 있습니다. 퀀트투자라는 방법론에 대한 개략적인 내용이므로 적절하게 참고용 용어설명 정도로만 참고하시면 좋을 것 같습니다. 

 

 

 

1. 퀀트 투자

퀀트는 영어 단어 Quant 로 Quantutative와 Analyst의 합성어입니다. 계량하고 측정할 수 있다는 의미는 Quantutative와 분석하는 사람의 애널리스트의 합성어로 수학 통계에 기반하여 투자 모델을 만들어나 금융시장의 변화를 예측하는 투자를 퀀트 투자라고 하는데요. 

 

이 퀀트 투자라는 방법을 실제 주식 시장에서는 Ai과 같은 인공지능등을 활용하기도 하며 컴퓨터 알고리즘을 설계하여 투자에 활용하는 알로리즘 트레이닝으로 자동으로 주식을 사고파는 거래 방식으로 활용하기도 합니다. 

 

간단하게 정리하면 통계적으로 확인된 정량적 지표에 따라 기계적으로 투자하도록 하는 방법으로 아래와 같이 자동매매까지도 가능하도록 하는 것을 볼 수 있습니다. 

 

프로그램을 활용하여 자동매매하는 주식거래를 통한 투자를 퀀트투자라고 하기도 하며 이에 관련된 여러 프로그램과 플랫폼등이 나와있기도 합니다. 이런 프로그램 자동매매인 퀀트는 PER와 PBR 등의 지표를 조합하고 프로그램 알고리즘에 따른 전략을 설정하여 숫자에 기반한 투자를 자동적으로 할 수 있게 해 주기도 하는데요.

 

과거의 데이터에 기반한 데이터 분석 그리고 PBR과 PER 등의 주식투자의 지표들을 적정하게 활용하여 오직 숫자로만 자동으로 투자를 할 수 있게 해주기 때문에 이런 투자에 대한 관심을 두시고 실제 투자를 하시는 분들도 있기도 합니다. 최근에는 인공지능을 적용하여 퀀트투자를 하시는 곳도 있고 합니다. 

 

다만 실제 투자에서 수익이 엄청나게 이루어지느냐 하는 부분에서는 분명 의문이 있습니다. 실제 지표 전략에 따라서 주식시장의 변화를 적절하게 예측하고 숫자로만 판단되지 않는 영역에서 퀀트 투자의 한계들도 있습니다. 이러한 이유로 실제 퀀트투자로 자동투자를 하는 프로그램 및 플랫폼이 수익을 절대적으로 보장하는 일은 절대 없습니다. (하락장에서는 모두가 손실...) 

 

정리하면 퀀트투자는 투자자의 주관적 판단은 배제하여 객관적(?)인 지표와 미리 정해진 규칙으로만 투자를 하는 전략을 세우는 것이며, 그러한 프로그램 알고리즘으로 자동매매등을 하는 투자를 말한다고 할 수 있습니다.. 측정가능한 수치만으로 종목을 선정하고 매매하는 만큼 장점과 단점을 가지고 있는 투자라고 할 수 있습니다. 

 

 

2. 퀀트 투자 전략 세우기

 

퀀트 투자의 전략을 세우는 것은 백테스트를 통한 투자 그리고 가치평가를 위한 여러 지표들을 이해하고 그것을 명확하게 투자에 적용하는 것을 말합니다. 그것 이외에 다른 심리지표와 같은것들은 반영하지 않으며 이에 대해서는 직접 퀀트 투자방식으로 전략을 세워 투자를 할수도 있으며 여러 플랫폼이나 투자상품들을 통해서 퀀트 투자를 진행해볼 수 있습니다. 

 

개인이 퀀트 투자를 해보기 위해서는 여러 퀀트투자에 관련된 전략을 설정하여 투자를 진행해볼 수 있습니다. 

 

미국의 헤지펀드 투자자 조엘 그린블라트는 영업이익(EBIT) 대비 기업가치(EV)가 낮고 자본 수익률(ROC-영엽이입-투자자본)이 높은 20~30개 종목에 투자하는 방법을 활용하기도 하는데요. 

 

이외에도 저PBR(주가순자산비율) 종목으로 직전년도 실적 흑자가 발생한 기업들 중에서 50개 종목을 6개월 혹은 1년에 교체매매하는 방법, 최근 6개월 12개우러 많이 오른 주식에 관련된 주식들을 살펴보고 모멘턴 및 퀄리티 지표를 살펴보는 방법등등 여러 방법들이 퀀트투자의 전략으로 세워볼 수 있을 것입니다. 

 

이러한 퀀트투자를 위해서는 백테스팅을 해주는 사이트들을 살펴보고 해당 기술적인 지표들을 정확하게 체크하여 투자를 할 수 있도록 하면 되는데요. 뉴지스탁의 젠포트 (링크참고) 와 같은 개인투자자를 위한 로보어드바이저등에서 테스팅을 통해서 정확한 투자설정을 위한 백테스팅을 해볼 수 있기도 합니다. 

 

마지막으로 퀀트투자의 전략에서 꼭 체크해야하는 부분은 장기투자 전략으로 세우는 경우에는 장기투자를 해야 수익을 얻어낼 수 있다는 점입니다. 주가등락 및 수익률 부침이 발생하는 구간을 넘어서 백테스팅 상에서도 오랜기간 투자기간에 따른 하락과 상승을 버텨내야 하므로 이에 대해서 수익률을 충분히 달성할 수 있는 기간이 필요함을 알아두어야 합니다. 

 

전략자체를 위한 여러 지표들에 대한 데이터를 바탕으로 하여 본인만의 퀀트 투자 전략을 세울 수 있고 여러 플랫폼들을 통해 백테스트등을 수행하고 만들 수 있기도 하며, 여러 프로그램과 플랫폼을 통해 자동매매등의 퀀트투자를 시작해보실수도 있을 것입니다. 

 

 

 

3. 퀀트투자 그리고 주식투자 알아둘 것

퀀트 투자는 주관적인 생각이나 인식을 최대한 줄이며 기업의 가치와 통계지표들을 통한 투자를 진행하므로 언뜻보면 분명히 최적의 투자가 가능할 것으로 보이지만 실제로는 아닌 경우도 있습니다. 기업의 통계지표 및 시장지표들이 주가를 정확하게 반영하는것도 아니며 과거의 백테스팅 데이터가 완벽하게 현실을 반영하지도 않기 때문인데요. 

 

그렇지만 투자자들이 개인의 감정에 휘둘리며 손절을 하거나 투자를 결정하는 사태를 방지하고 적절하게 투자의 모멘텀 및 여러 기업지표들을 체크하는 투자를 할 수 있다는 점에서는 분명한 장점이 있으며 포트폴리오를 구성하는등의 경우에 큰 도움이 될 수 있을 것입니다. 

 

결론적으로 정리하면 주식투자는 참 어렵고 수익을 낸다는 것도 분명히 꾸준하게 투자하시면 가능한 부분이 있지만 주식투자에서 손실도 당연히 있을 수 있습니다. 이러한 투자를 하면서 생각해보아야 하는 투자 전략을 세울 때 위와 같은 퀀트 투자 전략이 주관적인 생각과 여러 개인적인 감정에 휘둘리는 투자를 억제할 수 있는 만큼 하나의 투자 전략이자 포트폴리오를 구성하시면서 한번쯤 생각해보시면 좋을 것으로 내용을 정리해봤습니다. 

 

2022.05.25 - [주식 투자 정보] - 퀀트 펀트와 Quantitative 투자전략

퀀트 펀트와 Quantitative 투자전략

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