삼성전자 3분기 실적공개 반도체 HBM 엔비디아 납품가능성

삼성전자 3분기 실적공개 반도체 HBM 엔비디아 납품가능성에 대한 이야기들을 정리하였습니다. 삼성전자 주가는 정말 큰 어려움이 발생하고 있는 상황인데 그 중에서 가장 큰 이슈는 반도체 그 중에서도 파운드리와 고대역폭 메모리반도체 HBM 관련 이슈입니다

 

 

1. 삼성전자 3분기 실적

2024년 10월 31일 삼성전자 3분기 실적발표를 진행했습니다. 그동안 삼성전자는 정말 큰 위기다 라는 평가들이 있었고 주가의 경우에도 지속적으로 아쉬운 모습을 드러낸 상황에서 이번 실적발표는 많은 투자자들이 관심을 가지고 보기도 하였는데요. 관련된 내용은 일단 삼성전자 3분기 실적은 다음과 같습니다. 

 

 

 

 

삼성전자의 3분기 실적에 따르면 매출액은 79.1조 영업이익은 9.2 조원 수준이며 시장의 예상에 비하면 낮은 매출 및 영업이익으로 인한 부진한 모습을 보여주었습니다. 실제로 시장의 평가에 비해서 특히 반도체의 부문의 경우에는 영업이익이 대략 4조2000억원이 예상되었지만 실제로는 3조8600억원 수준으로 작년보다 40% 정도 영업이익이 줄어든 모습을 보이면서 우려를 나타내기도 했습니다. 

 

 

삼성전자에 따르면 성과급 같은 일회성 비용이 1조2000억원 정도로 실적이 나빠졌음을 설명하였고, 삼성전자 주력인 메모리반도체는 선방했지만, 파운드리 사업에서 1조8000억원 정도 적자가 나는 수준에서 전체적인 반도체부분에서의 하락세를 보여주는 삼성전자의 실적발표로 살펴볼 수 있습니다. 

 

DS 부문 (반도체) 관련해서 삼성전자의 타격이 상당히 큰 모습이며, SK하이닉스와 비교에 있어서도 매출 및 영업이익 부분에서 밀리는 모습을 보여주면서 삼성전자의 위기론에 더 큰 힘을 싣는 모습으로 보여지는 상황이며 이러한 부분에서는 시장에서는 악재 및 실망으로 표현하기도 하였습니다. 다만 실적발표 이후에 단기적으로 삼성전자는 반등을 보이기도 했습니다 (삼성전자의 경우에는 실적 보다도 앞으로 가이던스 (미래) 등에 대한 이슈들이 더 많은 빅테크 기업으로 살펴볼 수 있죠) 

 

https://www.corpinfo.net/2023/09/1.html

한국시총1위 삼성전자 기업정보 및 사업분야

 

---

 

2. 삼성전자 반등 가능성?

삼성전자는 지속적으로 위기설이 대두되고 있는 상황입니다. 가장 큰 문제는 주력사업으로 여겨지는 사업들이 모두 흔들리고 있다는 점인데요. 기본적으로 파운드리의 경우에는 TSMC에 비해서 부족한 모습을 보여주고 따라가는 상황에서 전반적인 수율의 문제등이 지적되고 있으며, 가장 주력으로 해야하는 메모리 반도체 분야에서는 SK하이닉스에 비해서 고대역폭메모리 HBM 제품들이 시장에서 밀리는 평가를 받으면서 큰 위기를 겪고 있는 상황입니다. 

 

다만 3분기 실적발표에서 고대역폭메모리 HBM 관련된 이슈로 5세대 HBM을 엔비디아에 납품할 것 같다는 소식이 전해졌으며, 테스트를 받고 있다는 이야기만 들리는 상황에서 조금 더 전진된 발표가 앞으로 이어지는것을 기대해볼 수 있을 것으로 알려져 있습니다. 유의미한 진전이 있으며 연말부터 HBM 관련 실적이 있을 수 있다는 예상이 있습니다. (다만 실제로 테스트 통과를 했는지 여부 부터 개발 납품이 진행되어야 주가에 영향을 줄 수 있는 것으로 보이는 상황입니다. 말은 누가 못해?) 

 

또한 앞으로 6세대 HBM과 관련된 부분에서도 경쟁사인 TSMC와 협력까지도 하겠다는 이야기들이 나오고 있는 만큼 삼성전자가 앞으로 이런 부분에 대한 위협을 절실하게 느끼는 상황으로 보여지는 상황이기는 합니다. 

 

 

 

삼성전자가 실제로 엔비디아에 HBM5세대부터 납품이 가능하다면 실적에는 그래도 좋은 방향으로 흘러갈 수 있을 것으로 보이며 SK하이닉스에 밀리고 있는 메모리반도체 부분에서의 선방이 가능할 것으로 보이는데요. 다만 실제로 증권사를 비롯한 많은 시장들의 평가는 엇갈리고 있는 상황이며 여러 부정적인 이슈들에 대한 대응이 부족한 것이 사실입니다. 

 

더 근본적으로는 기술격차가 이미 삼성전자가 밀리는 상황에서 인텔과 같은 전철을 밟을 가능성이 높다는 평가들도 있으며, 투자효율성 및 생산성지표가 떨어지고 있으며 부정적인 이슈가 공식적 + 비공식적 (블라인드부터 시작해서 여러곳에서) 으로 나오고 있는 상황에서 HBM과 같은 프리미엄 제품 그리고 파운드리 부분에서 기술적인 능력을 보여줄 수 있는가에 대한 의문점들이 지속적으로 나오는 상황입니다.

 

오죽하면 서초 = 비선실세가 있다는 이야기까지 나오는 상황이라고 하면 삼성전자의 문제점들은 앞으로도 개선될 가능성이 없을수도 있는 상황이고 이러한 부분은 국내 뿐만 아니라 해외 투자자들도 민감하게 반응할 가능성이 높습니다. 

 

* 특정 종목에 대한 투자를 추천하는 글이 아닙니다. 투자는 본인의 선택과 책임으로 진행해야 합니다. 

 

 

https://houls.xyz/integrated-device-manufacturer/

한국 종합 반도체기업 삼성전자 SK하이닉스 정보 - 창업정보 JI